取消強積金對沖 2025 全面落實：僱員與僱主必須知道的轉折點

自 2000 年強積金制度推行以來，「對沖安排」一直存在，即僱主可利用為僱員繳付的強積金供款，抵銷應支付的遣散費或長期服務金。雖然此舉在過去減輕了企業的財務壓力，但長期以來卻被批評削弱了僱員的退休保障。

隨着立法會於 2022 年通過修訂條例，香港政府已正式確認：由 2025 年 5 月 1 日起，強積金對沖將全面取消。這項改革不僅是勞資制度的一大轉捩點，亦將深遠影響企業的人力成本規劃及僱員的退休儲備安排。

對僱員而言，取消對沖意味著遣散費／長期服務金與強積金儲備將「分帳處理」，不再互相抵銷，退休保障更具完整性。對僱主而言，則需重新檢視解僱成本與財務規劃，並留意政府提供的 25 年分階段資助方案。

作為企業顧問與合規專家，永捷集團將在本文為您全面解析：

• 什麼是強積金對沖？
• 為何要取消？
• 轉制日前後的具體安排與計算方法
• 僱員可享有的保障提升
• 僱主如何利用政府資助計劃降低衝擊

此篇將成為您快速掌握政策轉變、確保合規與財務穩健的完整指南。

什麼是「強積金對沖」？為何要取消？

強積金對沖的定義

所謂「對沖」，是指僱主在需要向僱員支付遣散費或長期服務金時，可以動用僱員強積金戶口內，屬於 僱主供款部分的累算權益（包括強制性供款及部分自願性供款），用來抵銷應付金額。換句話說，本應屬於僱員退休儲備的部分資金，會被提早扣減，轉化為僱主支付遣散費／長期服務金的「資金來源」。

這項安排自 2000 年強積金制度實施以來一直存在，設計初衷是為了減輕企業在處理裁員或支付長服金時的財務壓力。然而，隨着時間推移，問題逐漸浮現。

對沖帶來的問題

• 削弱僱員退休保障：僱員在離職時雖然獲得遣散費或長期服務金，但實際上只是動用了自己的退休儲蓄，退休時可提取的金額被壓縮。
• 制度目的背離：強積金原本是為退休生活提供資金，但對沖安排令其變相成為「僱主解僱補償的資金池」，與制度初衷背道而馳。
• 長年爭議：勞工界認為此舉不公平，批評僱員「得物無所用」；僱主則認為取消對沖將增加營運成本。
  

為何要取消？

政府在 2022 年通過《2022 年僱傭及退休計劃法例（抵銷安排）（修訂）條例草案》，確定於 2025 年 5 月 1 日全面取消強積金對沖。這一改革的核心目的在於：

1. 恢復強積金的退休保障功能，讓僱員真正「多得一份」：既可領取遣散費或長期服務金，同時強積金累算權益不再被扣減。
2. 提升僱員保障信心，避免因對沖而影響退休計劃。
3. 配合人口老化趨勢，加強社會對長遠退休資金的準備。

轉制日前後的安排與計算方法

取消「強積金對沖」並非一刀切，而是採用 「分段計算」的過渡方式。這代表僱員在 2025 年 5 月 1 日（轉制日） 前後的受僱年資，將以不同方式處理。

轉制日前的安排

• 僱主仍可使用 強積金僱主強制性供款的累算權益，抵銷「轉制日前」累積的遣散費或長期服務金。
• 這部分的計算，會以 僱員於轉制日當時的工資及服務年資 作為基準，不會因轉制日後工資上調或年資延長而增加。
  

轉制日後的安排

• 自 2025 年 5 月 1 日起累積的服務年資，僱主 不可再動用強制性供款作對沖。
• 遣散費／長期服務金必須 由僱主全額支付。
  

入職時間不同的僱員安排

• 轉制日前已受僱的員工：遣散費／長期服務金需「一分為二」：
  • 轉制前部分 → 可繼續對沖。
  • 轉制後部分 → 不可對沖。
• 轉制日後新入職的員工：全段受僱年資的遣散費／長期服務金一律不可對沖。
  

案例示例

假設某僱員於 2020 年入職，月薪 HK$20,000，至 2030 年離職，共有 10 年年資。

• 轉制前（2020–2025）5 年年資：
  遣散費／長期服務金可由僱主強積金供款抵銷。
• 轉制後（2025–2030）5 年年資：
  遣散費／長期服務金須由僱主全額支付，不得動用強積金。
  

這意味僱員 最終可同時獲得兩部分：

1. 遣散費／長期服務金（部分可對沖、部分全數支付）；
2. 強積金僱主供款的累算權益（轉制日後不再扣減）。

遣散費與長期服務金的計算方法

《僱傭條例》訂明，僱員在特定情況下可享有 遣散費（Severance Payment, SP） 或 長期服務金（Long Service Payment, LSP），兩者擇一，不可同時領取。

領取資格

• 遣散費（SP）：
  
  • 在同一僱主下連續受僱 不少於 24 個月；並且符合以下其中一項：
    
    • 因裁員而遭解僱；
    • 固定合約期滿後不獲續約；
    • 遭停工。
      
• 長期服務金（LSP）：
  
  • 在同一僱主下連續受僱 不少於 5 年；並且符合以下其中一項：
    
    • 被解僱（非因嚴重過失即時解僱）；
    • 固定合約期滿後不獲續約；
    • 在職期間去世；
    • 因健康理由辭職；
    • 65 歲或以上，因年老而辭職。
      

計算公式

遣散費與長期服務金的計算公式相同：

• 月薪僱員：
  （最後一個月全月工資 或 過去 12 個月平均工資，以較佳者計算） × 2/3 × 可追溯服務年資
  
• 日薪僱員：
  （最後 30 個正常工作日中，由僱員選取任何 18 日的平均日薪） × 可追溯服務年資
  

金額上限

• 遣散費／長期服務金的上限為 HK$390,000。
• 月薪工資計算上限為 HK$22,500，即使工資高於此水平，計算基礎亦會被封頂。

取消強積金對沖對僱員的好處

取消「對沖」安排，對僱員最大的意義在於 保障退休儲備，讓強積金回歸制度設計的本質。

1. 保留更多退休金

在新制度下，僱主支付的遣散費或長期服務金將不再扣減強積金戶口的累算權益。這代表僱員離職時可同時獲得：

• 遣散費／長期服務金（由僱主承擔）；
• 強積金累算權益（完整保留至退休）。
  

這不僅增加退休時的可支配金額，亦強化了僱員對未來生活的安全感。

2. 減少被「提前解僱」的顧慮

不少打工仔曾擔心，僱主會在轉制日生效前裁員，以節省日後的開支。但事實上，這種做法對僱主並無明顯好處，原因包括：

• 轉制前部分仍可對沖 → 即使僱主提早解僱，依然要面對遣散費計算，並無額外節省。
• 重聘新員工成本更高 → 新員工的長期服務金需重新累計，而且全數不能以強積金對沖，總成本可能更大。
  因此，取消對沖反而有助穩定勞資關係，減少「提前炒人潮」的風險。
  

3. 提升退休保障信心

強積金制度多年來備受批評，原因之一正是「對沖」削弱了保障。隨着對沖取消，僱員可更清晰地規劃退休生活，不必擔心儲蓄被動用，進一步提升整體退休保障的穩定性與透明度。

對僱主的影響與政府資助計劃

取消「強積金對沖」後，僱主在支付遣散費與長期服務金時，將失去以強積金強制性供款抵銷的工具，意味著 企業需要承擔更高的人力成本。尤其是對於長年資員工，解僱或自然流動帶來的費用負擔會更明顯。

為減輕衝擊，政府已推出一個為期 25 年的資助計劃，總額超過 港幣 330 億元，協助僱主平穩過渡。

資助機制

• 基本原則：僱主先向僱員支付遣散費或長期服務金，再向政府申請發還資助金額。
• 50 萬元界線：
  • 每年總額在 HK$500,000 以內 → 政府會以封頂比率資助大部分費用。
  • 超過 HK$500,000 的部分 → 僱主需承擔指定比例，其餘再由政府補貼。
    

資助比率（逐年遞減）

專業觀點與結語

取消「強積金對沖」是一項 影響深遠的政策改革，既保障了僱員的退休儲備，也為僱主帶來新的財務與合規挑戰。從僱員角度來看，這是邁向更完整退休保障的重要一步；從僱主角度而言，則需要重新檢視人力成本、預算及合約安排，並善用政府提供的過渡資助。

在這個轉折點上，單靠企業內部資源往往難以全面掌握政策細節與計算影響。這正是永捷集團能發揮價值的地方。我們結合 會計、稅務、公司秘書及人力資源顧問專業，為企業提供：

• 遣散費／長服金 成本預算與模擬；
• 合規審核與政策修訂，確保僱傭條款符合最新法例；
• 資助計劃申請指導，協助企業即時享用政府補貼；
• 長期 人力成本管理策略，減低政策變動帶來的衝擊。
  

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常見問題 FAQ

1. 取消對沖會否引發「裁員潮」？

不少人擔心僱主會在轉制日前大量裁員，以減少未來成本。事實上，這種做法並無明顯好處：

• 轉制日前累積的服務年資，僱主依然可透過強積金供款對沖。
• 提前裁員反而需要重新聘請新員工，且新員工的長服金／遣散費全數不能對沖，總成本更高。
  因此，大規模「提前裁員」的誘因有限。
  

2. 取消對沖後，所有款項都不可抵銷嗎？

並非如此。

• 轉制日前的年資：僱主仍可用強積金供款累算權益對沖。
• 轉制日後的年資：僱主必須全額支付，不得再對沖。
  

3. 僱員自己辭職，有沒有長期服務金？

一般情況下，僱員 主動辭職並無權獲得長期服務金。
例外情況包括：

• 因健康理由辭職；
• 年滿 65 歲或以上，因年老辭職。
  

4. 是否所有僱員都受新安排保障？

不是。以下人士 不適用於強積金制度，因此亦不在取消對沖的覆蓋範圍：

• 家庭傭工；
• 未滿 18 歲人士；
• 已年滿 65 歲的僱員；
• 受其他法定退休計劃涵蓋的人士。
  

5. 僱員需要調整強積金投資策略嗎？

取消對沖後，僱員的強積金儲備不會再被提早扣減，退休保障更完整。但投資策略仍應 定期檢視：

• 年輕僱員 → 可選擇高風險基金以追求回報；
• 接近退休人士 → 應逐步轉向保守型基金，確保資金穩定增長。